PhD conferral Dhr. Ahmad Salahnejhad Ghalehjooghi, MSc.

“Time-consistent and market-consistent actuarial valuations”

Trefwoorden: pensioenwaardering, marktconform, sterfte, tijd-consistent, economische schok, verplichtingen.

De meeste mensen beginnen op hun 25e te sparen voor hun pensioen en leven gemiddeld tot hun 85e, de oudste tot 115. Pensioenfondsen worden dus geconfronteerd met langlopende verplichtingen die gemiddeld 60 jaar duren, soms langer. De meeste van deze langlopende contracten zijn niet verhandelbaar op de markt, terwijl hun waarde afhankelijk is van economische en niet-economische factoren zoals sterfte en de rentevoet. Door economische schokken kan de oorspronkelijke taxatie van de pensioengerechtigden afwijken en kunnen ze gedwongen worden om hun verplichtingen opnieuw te waarderen op basis van de nieuwe ontwikkelingen. In dit proefschrift wordt een waarderingsmethode toegepast die rekening houdt met toekomstige schokken en marktinformatie en die een marktconforme prijs biedt.