Promotie Li Yang

Trefwoorden: Benchmarkgedreven investering, toestandsafhankelijk nut, stochastische optimale regeling, ondergefinancierde uitgangspositie
 

"Essays on Benchmark-driven Investment in Mathematical Finance"

Dit proefschrift gaat over optimalisatieproblemen met betrekking tot portfoliokeuze, met name in de pensioensector wanneer het niveau van de initiële (verhoogde) financiering lager is dan de marktprijs voor een gewenste benchmark. Het onderzoekt hoe benchmarks en niet-constante relatieve risicoaversies beleggingsstrategieën in pensioenregelingen beïnvloeden. Het toont aan dat deze beleggingsstrategieën een significante invloed hebben op de pensioensector door beleggingsbeslissingen af te stemmen op vooraf gedefinieerde pensioendoelstellingen. Door het gebruik van benchmarks passen deze strategieën het beleggingsrisico aan, afhankelijk van hoe ver de deelnemer van zijn doel verwijderd is. Deze benadering vergroot de kans op het bereiken van financiële zekerheid bij pensionering en biedt meer voorspelbare resultaten voor pensioendeelnemers.

Klik hier voor de livestream.