Promotie Daniel Velasquez Gaviria

Trefwoorden: Financiële zeepbel, volatiliteit, tijdreeksen, econometrie
 

"Noncausal and Noninvertible Models in Financial Econometrics: Theory and Applications"

Financiële markten vertonen vaak gedrag dat moeilijk te verklaren is met standaardmodellen. Vermogensprijzen kunnen tijdens crises sterk schommelen, extreme volatiliteit vertonen en soms zelfs "zeepbellen" vormen voordat ze instorten. Mijn onderzoek richt zich op hoe het meenemen van de verwachtingen van investeerders over de toekomst ons begrip en de voorspelling van deze abrupte marktbewegingen kan verbeteren.

Door traditionele voorspellingsmethoden—die doorgaans alleen naar historische data kijken—uit te breiden met toekomstige informatie, introduceer ik nieuwe modellen die beter aansluiten bij de complexe, reële patronen in financiële rendementen. Deze modellen kunnen effectiever omgaan met explosieve prijsstijgingen en scherpe volatiliteitspieken, zoals die zich voordeden tijdens de financiële crisis van 2008 of meer recente marktverstoringen.

Met zowel theoretische benaderingen als empirische tests op aandelen- en grondstoffenmarkten toon ik aan dat het gebruik van toekomstgerichte analysemethoden onze capaciteit aanzienlijk kan verbeteren om risico’s te beoordelen, marktfluctuaties te voorspellen en robuustere financiële strategieën te ontwikkelen.

Klik hier voor de livestream.